证监会回应可转债波动：加强顶层设计 对制度进行完善

人民网北京1月16日电 （记者杜燕飞）“2020年以来个别可转债出现了暴涨暴跌的现象，证监会已发布《可转换公司债券管理办法》，主要内容包括完善交易制度等。”证监会新闻发言人高莉15日在新闻发布会上表示，后续交易所将根据上述管理办法，对可转债交易规则、投资者适当性规则等，进行进一步修改和完善。

高莉表示，可转债作为一种兼具“股性”和“债性”的混合证券品种，为企业募集资金提供了多样化的选择，在提高直接融资比重、优化融资结构、增强金融服务实体经济能力等方面发挥了积极作用。

2020年以来个别可转债暴涨暴跌，引发关注。证监会于2020年12月31日发布了《可转换公司债券管理办法》（以下简称《管理办法》）。《管理办法》以问题为导向，通过加强顶层设计，对可转债相关制度进行完善。

高莉介绍说，《管理办法》完善交易制度，要求证券交易场所根据可转债的风险和特点，完善现行交易规则，防范和抑制过度投机，根据正股所属板块的投资者适当性要求，制定相应的投资者适当性管理规则，加强风险监测等；完善发行人信息披露义务；完善可转债转股价格的确定、修正及调整规则；完善赎回回售规则；建立可转债受托管理制度；明确监管处罚措施；明确规则衔接和新老划断等。

“后续证券交易场所将根据《管理办法》的规定对可转债交易规则、投资者适当性管理规则等进行修改完善。”高莉表示，这些制度安排有利于防范市场风险，保护投资者合法权益，对可转债市场的健康稳定发展具有积极的促进作用。